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逆流而上的半导体
来源:kok平台 | 作者:kok平台买球赛hiveyan | 发布时间: 2021-07-31 23:53:54 | 11 次浏览 | 分享到:

  27日,半导体版块早盘掀起涨停,芯片一哥中芯国际一度20%涨停,是上市以来的最大盘中涨幅。而这次的大涨应该是市场资金因为最近的教育、地产、互联网等行业轮番被整顿而转换赛道去逐利管理层支持的方向,也就是半导体。

  半导体的产业链分为了上游、中游和下游应用,而市场在对半导体行业进行投资的时候一般都是围绕上游和中游的产业链进行投资。

  在设备端,中游的资本扩张将会导致上游的设备公司业绩大幅上涨。因为去年的疫情导致产能下降,又因为新能源等行业的高需求。

  今年各大晶圆厂、IDM厂都在大幅加大资本开支,所以上游的设备厂商都纷纷在今年开始落地和调试设备。

  而7月份半导体公司业绩的相继披露,展示了上游设备厂商的业绩的大幅增长,也验证了中游的资本扩张将会导致上游的设备公司业绩大幅上涨的投资逻辑。

  在半导体的设备领域,北方华创的产品线覆盖了大多数的设备,而屹唐半导体的去胶设备目前可以达到90%以上的国产化率。

  在材料端,除了和设备端有同样的国产替代率的逻辑之外,更多的还是关注中游晶圆制造厂的产能扩张情况或稼动率的提升。

  后来智能家居市场爆发,公司的业绩大幅上升,去年又收购了汽车电子,营收呈爆发式增长,现在是汽车电子业务占比最高的半导体设计龙头。

  今年年初,美国降低了限制标准,只限制10nm以下的,也就是说10nm以上的材料和设备是可以销售给中芯国际的。

  对于半导体中游的设计端来说,如果能抓住市场的热点,如新能源汽车,也将帮助设计公司实现质的飞跃。

  而中美的对于半导体行业的谈判也将会是市场关注的重点,未来的每一个政策都将对半导体中游的制造端产生影响。